内幕交易抗辩制度实证研究

书名：内幕交易抗辩制度实证研究
作者：齐萌著
ISBN：978-7-5764-0464-7
出版社：中国政法大学出版社
出版日期：2022.06
本文对内幕交易抗辩事由的研究，主要的侧重点并不在于对抗辩事由概念、条件等问题，而是从我国的实践出发，在梳理和总结行政执法案例的基础上，发现内幕交易行为人的泛抗辩化现象较为严重并在不断扩散，会强化和从反面激励行为人的违法动机，并大幅度的增加监管机构的监管成本，让监管机构陷入无止境的反驳和证明当中。这种泛抗辩化的态势降低了监管机构的执法效率，同时也妨碍了社会公众判断合法和违法行为的界限，不利于合法行为人维护自身的权益。鉴于此，本文从域外法定抗辩事由的监管制度和从我国的行政监管实践出发，在梳理和总结证监会行政处罚案例的基础上，研究证监会行政处罚决定书所提及的法定抗辩事由和一般抗辩事由，通过观察实践之中当事人的泛抗辩理由，归纳其主要形态、效力或需考虑因素，为改善证监会应对“泛抗辩化”的执法实践提出法治建议，为理论研究和制度完善提供滋养和证明。