汇率建模与汇率期限结构分析：基于适应性算法的构建与运用

书名：汇率建模与汇率期限结构分析：基于适应性算法的构建与运用
作者：李欣珏著
ISBN：978-7-5228-0586-3
出版社：社会科学文献出版社
出版日期：2022.11
后疫情时代，国际金融市场与全球经济一体化进程的不确定性增强，这种不确定性一方面对汇率理论的发展提出了更高的要求；另一方面，构建具有优良预测能力的汇率模型也显得愈发重要。在经济环境处于时变状态中，参数模型对汇率建模的能力不仅取决于模型设定是否正确，还取决于模型是否能迅速探测参数的结构性变化，并能同时对最优解释变量进行识别以使用最佳信息对汇率实现建模。本书通过构建乘数自适应可变窗与高维自适应可变元算法以解决如何选择最佳建模信息的问题，并与汇率期限结构模型相结合，研究宏观变量（例如，利率调整、国家信用评级变动、通货膨胀率变动、潜在增长率变动、进出口变动等宏观经济变量因素）对汇率期限结构曲线的影响。同时，借助自适应算法、高维自适应可变元算法与汇率的期限结构模型，本书构建了一种汇率的适应性预测模型并进行了多种汇率的实证预测分析。