超越财务报告内部控制：中国经验

书名：超越财务报告内部控制：中国经验
作者：杨道广著
ISBN：978-7-300-29779-8
出版社：中国人民大学出版社
出版日期：2021.09
本书立足中国本土内控实践、跳脱美国传统研究范式，在梳理与比较中美两国企业内部控制目标导向的历史演进过程、理论探讨不同目标导向下企业风险态度及行为差异的基础上，提出与内部控制“财务报告导向”和“经营管理导向”相对应的两大假说——“矫枉过正假说”与“合理管控假说”；进而，以我国沪深A股非金融类上市公司为样本，分别从公司现金政策、兼并与收购、税收规避为切入点，实证检验内部控制在企业融资、投资以及利润分配三大财务活动中所发挥的作用到底支持何种假说。结果表明：内部控制并未导致企业过度规避风险，而是将企业风险控制在了合理的容限之内，是一种有效的风险管理工具，支持了“合理管控假说”。最后，以企业多元化战略为例，证实了之所以得到这一与美国相反的结论是因为SOX后中美两国企业内部控制目标导向的差异——美国是以合理保证财务报告可靠性为核心的“财务报告导向”，而相比之下中国更偏向于以最终促进企业实现发展战略的“经营管理导向”。