中国商品期货市场效率研究

书名：中国商品期货市场效率研究
作者：何锋著
ISBN：978-7-5097-3589-3
出版社：社会科学文献出版社
出版日期：2012.08
本书主要在以下方面进行了一定程度的创新：①以现有的理论为基础，构建了一个现实的、可操纵的商品期货市场效率评价框架；②使用面板修正标准差的OLS估计方法(PCSE)对中国连豆的期货价格对现货价格的预测能力进行了实证研究；③运用分位回归方法对中国连豆期货的价格收益和交易量之间的同期和动态关系，得出了与以往文献不同的实证结论；④对中国商品期货指数与中国消费品物价指数(CPI)的动态关系进行了实证研究，考察了中国商品期货市场的信号功能。本书认为中国期货市场上还有导致市场低效的因素存在。由此从加强信息披露、加强投资者教育、培育多元化的投资主体、建立高效的市场稳定机制、逐步增加期货市场品种、进一步完善现货市场等方面提出了有针对性的对策建议。