中国金融市场一体化度量的Copula理论模型及实证研究

书名：中国金融市场一体化度量的Copula理论模型及实证研究
作者：李梦玄著
ISBN：978-7-5352-5210-4
出版社：湖北科学技术出版社
出版日期：2012.10
金融市场的各个组成部分存在密切的关联性，多个市场间的相关性分析由此成为金融学中的一个中心问题。Copula技术能较好地捕获变量间非线性相依关系。本书对以Copula为核心的相关性模型在理论上和方法上进行了比较深入的研究。主要研究了人民币升值以来汇率与中国沪深两市主要股票指数之间的相互关系。结果表明长期运行关系来说，汇率与各主要股指有稳定的均衡关系。短期波动来说，汇率仅对A股指数有单向的Granger因果传递关系。本书的研究对金融风险管理和投资决策具有一定的参考价值。