基于违约概率和回收率负相关假设的信用风险模型研究

书名：基于违约概率和回收率负相关假设的信用风险模型研究
作者：麦强著
ISBN：978-7-5141-1030-2
出版社：经济科学出版社
出版日期：2011.09
本书研究的信用风险定价模型属于简化形式模型。针对传统的信用风险定价模型及信用风险管理模型将违约回收率看成是一个外生的常数，而忽略回收率和违约概率之间的负相关性这一问题，本书应用相关实证研究得到了违约概率和回收率的指数和对数回归模型，并对应用非常广泛的结构化风险率模型、仿射结构模型、可转换债券定价模型和CreditMetrics模型进行了改进和拓展。